一、全球肉牛产业概览 全球牛肉主要生产大国,中国位居第4 2017年,全球牛肉产量约6,100万吨,产量大国(地区)有美国、巴西、欧盟、中国、印度、阿根廷、澳大利亚。 全球市场牛肉消费量统计(单位:千吨) 2017年,全球牛肉消费量约5,936万吨,按全球总人口76.5亿计算,人均牛肉消费量7.76千克/年。 全球牛肉出口总量(2008-2017) 2017年,全球牛肉出口总量979万吨,占全球产量(6100万吨)的16%,远超全球猪肉出口量与产量之比(约7.4%)。 二、我国肉牛产业概览 我国近10年牛肉产量(单位:万吨) 2017年,我国牛肉产量726万吨,同比增速1.3%,2007-2017年牛肉年复合增速1.7%,我国牛肉供给侧增长乏力。 我国活牛存出栏量(万头) 综合农业部、中国畜牧业协会牛业分会、中国农科院畜牧研究所相关数据,我们预计2016年活牛(包括肉牛、奶牛、ˮţ、牦牛等)存栏量1.07亿头,出栏量5,100万头,出栏率约47.5%,远远超过全球约25%出栏率水平。 猪肉、牛肉占我国肉类比重变化 2016年,猪肉占肉类比重约62.1%,比2011年下降1.4个百分点。2016年牛肉占肉类比重8.4%,比2011年上升0.3个百分点。 我国肉牛养殖规模化水平 2016年,我国规模养殖场(出栏50头以上)出栏数占出栏总数的27.8%,不到30%,与欧美养殖发达国家差距非常明显。根据我国《草食畜牧业发展规划》,到2020年规模化比重要达到45%,短短4年时间要提高17个百分点,难度很大。 我国牛肉进出口贸易量(单位:千吨) 从2012年开始,我国牛肉进口量开始急增,2016年达到58万吨。进口量的急增,弥补了我国牛肉自主供给与旺盛需求之间的缺口。 我国牛肉进口主要来源地 我国牛肉目前主要从南美洲、澳洲进口。 我国牛肉消费市场规模(10亿元) 我国牛肉终端消费市场规模约5,000亿元,近10年CAGR(年复合增速)为15.2%,处于快速发展期。 我国表观人均牛肉消费量(千克/人/年) 2016年,我国表观人均消费量5.64千克/人/年,比世界平均水平低,比美国、巴西、澳大利亚等国差距更明显。 我国与其他国家的人均牛肉消费量比较(千克/人/年) 三、肉牛产业投资决策分析 市场投资分析模型 投资分析模型主要从两个维度、6个因素来进行研究 市场吸引力 市场规模 市场增速 市场盈利水平 市场集中度 进入可行性 竞争壁垒 投资强度 6大因素的权重、评分标准 肉牛市场在市场吸引力方面综合得分4分,进入可行性方面得分3分,属于可以重点投资行业。